Programa 2026
Futuros y Opciones
El Programa de Futuros y Opciones (PFyO) de A3 Academia ofrece una formación aplicada para comprender, valuar y utilizar derivados en decisiones reales de cobertura, inversión y trading. Propone un recorrido progresivo que integra fundamentos, pricing, cobertura con futuros, opciones, volatilidad, griegas y casos reales de mercado.
A lo largo del programa, los participantes trabajan con ejemplos y aplicaciones vinculadas a agro, tipo de cambio, mercados financieros, tasas de interés e inflación, y acceden a talleres con traders especializados en los productos de A3 Mercados para conocer de primera mano cómo se utilizan estos instrumentos en la práctica.
Aprendé a decidir con derivados en contextos reales de mercado.
¿Por qué hacer este programa?
Porque los derivados no se usan solo para especular: se usan para cubrir riesgos, administrar exposición, interpretar expectativas de mercado, construir estrategias y tomar decisiones más informadas.
Este programa fue diseñado para ofrecer una formación sólida y aplicada, conectando teoría y práctica a través de un recorrido claro:
- fundamentos económicos de los derivados,
- valuación de futuros y opciones,
- coberturas con futuros,
- volatilidad y griegas,
- simulación y casos de uso reales.
Fecha, Horarios y Duración
El programa cuenta con aprox 6hs de material introductorio on-demand y 52hs de clase online en vivo.
Las clases se dictarán los días martes de 17:30 a 19:30.
Las clases en vivo comienzan el martes 9 de junio.
Modalidad
Contenido introductorio on-demand.
Clases online en directo.
Cupos limitados
Cupos: este programa tiene un cupo máximo de 60 alumnos
Certificación
Se otorgará certificado digital de participación a quienes cumplan con un mínimo de 70% de asistencia.
Contenido del programa
Prework on-demand
Curso de nivelación inicial para llegar a las clases en vivo con una base común.
Rol de A3. Segmentos y participantes. Productos y soluciones dentro del ecosistema A3.
Agentes. Clearing. Garantías. Ajustes diarios. Liquidación física y financiera. Lectura de las especificaciones de los contratos. Indicadores del mercado de futuros y opciones. P&L long/short en futuros y opciones.
Tipos de tasas y convenciones de capitalización. Medición de tasas y tasas equivalentes. Zero rates y bond pricing. Determinación de zero rates. Forward rates y FRAs. Teorías de la estructura temporal.
Ingreso al simulador. Paneles básicos. Carga de órdenes. Autoevaluación diagnóstica y recomendaciones de refuerzo.
Fundamentos y pricing
Desarrolla la lógica económica de los derivados y las bases necesarias para entender su valuación y uso.
Forwards, futuros y opciones. Cobertura, especulación y arbitraje. OTC vs. mercados institucionalizados. Apalancamiento y riesgo.
Activos de inversión vs. consumo. Cost of carry. Relación spot-forward-future. Tasas implícitas. Paridades básicas.
Discount factors. Curvas básicas a nivel aplicado. Future-implied rate. Futuros de tasa corta, renta fija e inflación/CER. Breakeven inflation y relación entre nominalidad y tasa real.
Calls y puts. Valor intrínseco y temporal. Límites de valoración. Put-call parity. Posiciones sintéticas.
Cobertura con futuros
Se enfoca en el diseño y evaluación de coberturas con futuros en distintos segmentos.
Cobertura compradora y vendedora. Base y basis risk. Hedge ratio. Cross hedge. Cuándo cubrir y cuándo no.
Cobertura de productor, exportador e industrial. Mercados normales e invertidos. Basis estacional y decisiones comerciales.
Importador y exportador. Estructura temporal de dólar futuro. Estrategias de cobertura y rolling.
Cobertura de funding y colocaciones. Cobertura táctica de carteras de renta fija. Nociones aplicadas de duration y DV01. Protección ante cambios en tasas nominales, tasas reales e inflación esperada.
Spreads intramercado e intermercado. Basis. Curvas. Cuándo una cobertura deriva en un trade relativo.
Opciones, volatilidad y griegas
Profundiza en el uso de opciones como instrumentos de cobertura, posicionamiento y gestión del riesgo.
Determinantes del precio de una opción. Estilo de ejercicio. Modelos binomial y Black-Scholes a nivel aplicado.
Volatilidad implícita vs. realizada. Qué informa la volatilidad. Riesgo direccional vs. riesgo de volatilidad.
Delta, gamma, theta, vega y rho. Delta hedge. Lectura operativa de las sensibilidades.
Covered call. Protective put. Bull/bear spreads. Straddles y estrategias de volatilidad.
Comparación entre estrategias lineales y no lineales. Trade-offs entre costo, protección y flexibilidad.
Casos, simulación y decisión
Integra los contenidos del programa con foco en la práctica y la experiencia de mercado.
Carga de órdenes. Lectura de pantallas. Formación de precios. Simulación y manejo de posición.
Caso de uso de futuros y/u opciones agro. Lógica operativa. Cómo operan en la práctica. Desarrollo y seguimiento de una estrategia. Comentarios sobre ejecución, cobertura o posicionamiento.
Caso de uso de futuros y/u opciones financieros. Lógica operativa. Cómo operan en la práctica. Desarrollo y seguimiento de una estrategia. Comentarios sobre ejecución, cobertura o posicionamiento.
instructores
Con años de experiencia en el mercado de capitales, nuestros instructores te guiarán en cada uno de los cursos que componen el programa y estarán disponibles para responder cualquier pregunta que puedas tener.
¿A quién está dirigido?
Este programa está orientado a:
- Quienes buscan una formación integral en futuros y opciones;
- Participantes del mercado que quieran utilizar derivados con mayor profundidad;
- Perfiles vinculados a cobertura de riesgo, trading, inversión y análisis;
- Profesionales del agro, finanzas, ALyCs, tesorerías y mesas de operación
- Personas que quieran construir una base sólida para seguir desarrollándose en operatoria con derivados.
Conocimientos Previos
No se requieren conocimientos previos. El programa fue diseñado con una secuencia progresiva que permite construir una base sólida desde el inicio y avanzar luego hacia contenidos de mayor complejidad aplicada.
Precio
$800.000
Recordá consultar por nuestros cupones disponibles.
Beneficios Adicionales
Quienes rindan el examen final del programa podrán acceder a la Bolsa de Trabajo de A3 Academia, donde serán tenidos en cuenta para búsquedas y oportunidades dentro del ecosistema de A3 Mercados.
Los alumnos que cursen el Programa de Futuros y Opciones podrán acceder con una bonificación del 50% a un programa complementario de Herramientas de Análisis de Precios (no acumulable con otros cupones).
Programa dictado por expertos del mercado
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Preguntas Frecuentes
No necesitas tener conocimientos previos. Los conocimientos se van adquiriendo gradualmente y es necesario participar de las clases on line para poder ir avanzando con conocimiento firme.
Todas las clases que se dictan on line quedan grabadas para quienes no pudieron participar en directo o bien para quienes quieran reverlas hasta el 31 de diciembre de 2026. Sin embargo, para obtener el certificado de este programa deberás cumplir con un 70% de asistencia
Las grabaciones y el material de las clases quedarán disponibles en la plataforma de A3 Academia hasta el 31 de diciembre de 2026
Algunos temas contarán con mini test para que puedan evaluar los conocimientos que vayan adquiriendo.
Una vez finalizado el programa, aquellos que cumplan con el 70% de asistencia a las clases on line y aprobaron el examen, podrán acceder a rendir un examen final.
Todos aquellos que cumplieron con el 70% de asistencia a las clases on line recibirá un certificado digital por su participación al programa .