Los supuestos necesarios para la utilización de Black&Scholes son:
- El comportamiento del precio de las acciones sigue una distribución log-normal con media y desvío constantes.
- No hay costos de transacción o impuestos.
- Todos los activos negociados son perfectamente divisibles.
- No hay dividendos sobre el subyacente durante la vida de la opción.
- No hay oportunidades de arbitraje libres de riesgo.
- La negociación del activo subyacente es continua.
- Los inversores pueden prestar o tomar prestado a la tasa libre de riesgo.
- La tasa de interés libre de riesgo es constante.
