El valor intrínseco de una opción es la cantidad de dinero que se puede obtener ejerciendo una opción a un determinado precio de ejercicio en un determinado momento. Un call sobre futuros tiene valor intrínseco si su precio de ejercicio está por debajo del precio del futuro del que se trate; y un put tiene valor intrínseco si su precio de ejercicio está por encima del precio del futuro.
