Objetivos
El objetivo del curso de Estrategias con Spreads y Basis es evaluar e identificar las oportunidades que brinda el mercado para maximizar resultados tanto en el desarrollo como en la posterior gestión de estrategias de cobertura y especulación con futuros y opciones agrícolas. Administrar la información disponible para optimizar la operatoria, reducir costos y minimizar riesgos arbitrando operaciones.
Destinatarios
Operadores, ejecutivos y gerentes medios, estudiantes universitarios, y otros participantes del mercado que deseen profundizar el conocimiento de la operatoria de los contratos de futuros y opciones.
Contenidos
1. Factores que afectan la relación de los precios granarios.
2. Definición y objetivo del spread trading. Beneficios del spread trading.
3. Por qué cambian las cotizaciones de los spreads
4. Mercados Normales e Invertidos
5. Tipos de Spreads
6. Bull spread y bear spread. Pros y contras. Operatoria
7. Puts sintético
8. Futuros Sintéticos
9. Estacionalidad
10. Relaciones de precio históricas y oportunidades
11. Basis
a. Funcionamiento
b. Riesgos y beneficios
c. Análisis e identificación de oportunidades MATbaROFEX / CBOT CME
d. Contratos MATbaRofex sobre soja y maíz Chicago
e. Coberturas – Especulación
f. In and out
12. Toma de decisiones y gestión eficiente del riesgo precio.
13. Estrategias de cobertura
14. Estrategias de especulación
Conocimientos previos
Se requiere conocimientos previos sobre contratos de Futuros y Opciones o haber realizado el curso: Introducción a los futuros y opciones.
Es importante que los asistentes manejen con fluidez gráficos en ejes cartesianos.
Instructor
Sebastián Olivero
Senior Risk Manager en StoneX Group Inc. Especialista en planeamiento estratégico y asesoramiento comercial en commodities. Realiza disertaciones y cursos de capacitación sobre mercados de granos, estrategias de comercialización, manejo del riesgo y toma de decisiones. Es profesor de la catedra de Comercialización Agraria en la Universidad de Belgrano, autor de numerosos artículos periodísticos y coautor del libro “Trayectoria, futuro y valor del sector Rural Argentino”. Anteriormente trabajo como analista financiero para E-Trade Securites Inc. en EE.UU., Consultor Senior de Sparks (actualmente IHS Markit Inc.) y Gerente Agromanagement de Agropuerto en la Argentina. Es cofundador de AGRO-T.E.C.E.I Consultores y socio de empresa agropecuaria familiar ubicada en Balcarce, B.A. Licenciado en Economía Agropecuaria (U. de Belgrano) con postgrado en Business Administration & Management de la Universidad de Harvard (EE.UU.)